投资4亿美元建厂，京东方去越南建OLED厂？

EqualOcean获悉，2023年1月11日，中国大陆显示面板龙头京东方计划投入大笔资金在越南建设两家工厂，总投资额可能达到4亿美元（约合人民币27亿元）。目前京东方正就在越南租用土地进行谈判，以扩建该公司在越南南部规模较小的工厂。据悉，扩建的工厂主要向韩国三星电子和LG供应电视屏幕。知情人士称，京东方计划租用100公顷的土地，其中20%用于建造一个生产遥控系统的工厂，耗资1.5亿美元。其余土地将用来生产面板，京东方将投资2.5亿美元在50公顷的土地上建造一座工厂，剩余30公顷土地将被供应商使用，全部计划将在2025年前完成。 此外，京东方计划在当地生产的是更高端的OLED屏幕，而不是技术已经成熟的LCD（液晶显示屏）。

京东方科技集团股份有限公司（BOE）成立于1993年4月，是一家领先的物联网创新企业，为信息交互和人类健康提供智慧端口产品和专业服务，形成了以半导体显示为核心，物联网创新、传感器及解决方案、MLED、智慧医工融合发展的“1+4+N+生态链”业务架构。京东方在北京、合肥、成都、重庆等地拥有多个制造基地，子公司遍布美国、加拿大、德国、英国、法国、瑞士、日本、韩国、新加坡、印度、俄罗斯、巴西、阿联酋等20个国家和地区，服务体系覆盖欧、美、亚、非等全球主要地区。作为全球半导体显示产业龙头企业，目前全球有超过四分之一的显示屏来自BOE（京东方），其超高清、柔性、微显示等解决方案已广泛应用于国内外知名品牌。

近年来，5G网络逐渐普及，物联网行业不断发展，半导体显示面板行业市场需求量增加，产值显著增长。数据显示，2021年全球半导体显示面板产业产值达1367亿美元，其中LCD产值957亿美元，OLED产值407亿美元，预计2023年全球半导体显示面板产业产值将达1709亿美元。随着京东方、TCL等企业持续进行产线投资，全球面板产能持续向中国大陆集中。预计2023年中国大陆TFT-LCD产能占全球的比重将达到67%，TFT+OLED产能占全球的比重为65%。在液晶面板领域占据主导地位后，中国企业正试图在更高端的OLED领域进军。中国企业在越南的投资热潮近年持续升温，近年来西方国家对华产业封锁政策持续加码，也使部分出口下游环节转到越南等地。不止京东方在越南投建产线；TCL也在越南新建工厂，扩大彩电产能；莱克2021年向越南增资，在越南营收近5亿元。

EqualOcean分析师认为，在中国企向产业链上游寻求突破的同时，越南则持续发力下游代工领域。中国企业可借助越南的人力成本优势投资建厂，在海外因地制宜，多元化布局，竞合中重塑全球供应链。同时，中国企业应加快产业转型升级，往产业链核心环节发展，利用供应链优势和RCEP（区域全面经济伙伴关系协定），在东南亚乃至亚洲，打造融合供应链。