万亿中东光伏市场背后，中企出海道阻且跻

宏观来看，中东光伏市场的潜力主要源于两个方面：

1.光照时间长，北纬30度左右的形成的亚热带沙漠和荒漠地区，成为太阳能发电的理想场所。

2.能源转型大势所趋与政策支持，随着化石能源在世界能源体系中地位的下降，作为世界重要石油生产区大中东各国纷纷加快能源转型步伐，以期降低对传统油气资源的依赖，推动经济发展多元化。国际能源署（IEA）报告显示，根据目前中东国家公布的能源转型计划，中东地区可再生能源总发电能力将超过192GW，为当前水平的17倍，其中太阳能发电所占比例将达42%以上。

在这样的背景下，不少中资企业纷纷跑步入场。早在2009年，天合光能就已经涉水中东市场，2011年正式入驻并注册成立天合光能中东有限公司。今年1月，在中国国家领导人对沙特国事访问的背景下，为响应两国的氢能战略，国富氢能受沙特合作伙伴TIJAN Petroleum Co., Ltd.邀请在沙特展开了商务访问并签署战略合作协议，以共同开发沙特氢能市场。在世界杯开幕前一个月，中国电建EPC承包的卡塔尔第一个光伏电站——阿尔卡萨800兆瓦光伏电站正式投产，也是全球第三大单体光伏电站。同样在中东光伏市场有所布局的还包括晶科能源、上海电气、晶澳太阳能、阳光能源等中企。

但大多通过EPC模式参与中东地区光伏项目的中资企业也并不都能有所收获，这些企业在打开市场的同时也面临着价格打压，不得不承担低价带来的风险。纵观整个中东光伏市场，由中企作为Developer单独承包的项目还很少。中东光伏项目大多规模很大，招标时间短且对承包商的资质要求较高，特别是如沙特、阿联酋、卡塔尔等海湾国家在大型光伏发电项目建设方面，都对西方国家的合作伙伴有更高的信任度。这些门槛对于很多中资承包商而言难以逾越，只能先通过EPC模式“曲线救国”打开市场，但日后想要转换身份成为投资商，依然任重道远。

此外，在各路开发商的激烈竞争下，中标价格更是屡创新低，不断刷新着业内对于中东乃至全球光伏项目价格边界的认知。自沙特国际电力与水务公司(ACWA Power)分别在2017、2018年以破纪录低价中标迪拜穆罕默德·本·拉希德太阳能产业园光伏项目后，2019年第五期900MW项目的中标纪录仍然由其创造，1.69美分/kWh的中标价格再次刷新了中东光伏电价的记录。而2020年4月，法国可再生能源开发商EDF Renewables联手晶科能源打败包括Engie+International Power，日本软银+意大利埃尼，ACWA Power，Total+Marubeni在内的中东光伏市场老手，以1.3533美分/kWh的超低价中标阿布扎比2GW光伏项目。

阿布扎比2GW光伏项目

从中不难看出，中东光伏项目中标电价一路降低，直逼底线。屡屡破纪录的低价有助于当地项目的顺利开展和成本控制，也让中标投资商实现了开拓市场的布局，但与此同时，项目低成本的风险在层层压力转移之下，极有可能落在对各环节把控都不比开发商和业主国家的EPC承包商身上。而且在合同条款的实践方面，EPC合同通常约定合同价格不因设备、原材料价格上涨而调整，在此情况下，总包方将承担较大的价格上涨风险。2021年上海电气曾发布公告，称受到全球疫情对供应链造成的影响，导致其作为EPC承包商参与的迪拜光热电站工程项目亏损10亿人民币以上，这也成为中企在中东参与国际项目合作又一个失败的案例。

对于中国企业来说，在全球拓展新能源市场不仅是承包商向“投建营”一体化的服务商转型的好方向，也是供应商向“投建营”服务商转型、深度参与光伏行业竞争的发展需求。从中企在中东光伏市场成功和失败的多个案例来看，中东新能源项目多倾向于资本引导型的强强联合，单一的纯供应商模式，单一的EPC总承包模式，都不再适合当前的环境。如何在开拓市场和业务扩张中有所收获，打造自身品牌影响力并实现转型，将会是中企在新能源出海路上必须要思考的问题。