风电企业道生天合冲刺A股主板

成立于2015年，总部位于上海的道生天合是一家致力于新材料的研发、生产和销售的国家级高新技术企业，公司产品围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料，形成了风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列产品，主要为风电、新能源汽车、储能、氢能等新能源领域，以及航空等领域的国内外客户提供系列化、差异化和精细化的新材料产品综合解决方案。

道生天合本次拟公开发行股份不低于5862万股，公司股东不公开发售股份，公开发行的新股不低于本次发行后总股本的10%。公司本次拟投资项目的投资总额约为8.01亿元，拟投入募资8亿元。主要募投项目包括年产7.8万吨新能源及动力电池用等高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目，偿还银行贷款及补充流动资金。

道生天合深度服务于风电、新能源汽车、储能等新能源领域客户，与诸多行业龙头企业形成稳定的合作关系，直接或终端客户包括中材科技、时代新材、天顺风能、三一重能、中科宇能、艾郎科技、金风科技、远景能源、中国海装、运达风电、上海电气、明阳智能、维斯塔斯、恩德集团等国内外知名风电叶片及风电整机厂商；比亚迪集团、广汽集团、吉利集团、泰科电子、亿纬锂能、孚能科技、蜂巢能源和国轩高科等新能源汽车及配套企业; 远景能源、博瑞电力和赣锋集团等储能行业企业。

自2022年以来，随着全球能源供应持续紧张，风电作为清洁、可再生能源的重要性越来越被各个国家所重视，预计未来风电装机容量仍将稳步提升。据GWEC预测，2023—2027年期间，全球新增风电装机中的绝大部分将主要来自中国、欧洲和北美市场；中国将继续领跑全球新增风电装机市场，中国新增风电装机容量约占全球新增装机的41%—46%。而资料显示，道生天合是当前全球生产规模最大的风电叶片用环氧树脂生产企业之一，2022年道生天合“风电叶片用环氧树脂系列”销量位居全球首位。同时，道生天合“风电叶片用结构胶”销量位居国内第2、全球第3，亦为目前唯一一家向国际风电整机巨头维斯塔斯同时供应风电叶片用环氧树脂和结构胶的中资企业。

正因如此，道生天合也一直备受资本的关注。在融资方面，自2017年开始经过5轮融资，投资方包括仁顺资本、金雨茂物、易成实业投资、金浦投资、谱润投资以及经纬创投。

在业绩方面，2020年、2021年、2022年，公司营业收入分别为33.32亿元、31.27亿元、34.36亿元；净利润分别为1.39亿元、8468.46万元、1.08亿元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为1.58亿元、7134万元、1.04亿元。