2024年深圳首个IPO来了！激光雷达企业速腾聚创赴港敲钟，市值近200亿港元

2024 年 1 月 5 日，速腾聚创 （2498:HK）顺利在香港联交所主板挂牌上市，成为“港股激光雷达第一股”，摩根大通和华兴资本为联席保荐人。公司此次拟发行2291万股，10%用于香港公开发售，发售价每股43港元，集资额9.9亿港元。

截至发稿，速腾聚创每股报收43港元，市值为 193.16亿港元。

据悉，公司募得资金净额的约45%预计将用于研发，持续建立并优化产品管线以及团队扩展；20%用于提升制造、测试及验证能力；20%用于加强销售和营销工作；5%用于探索潜在的战略合作关系或联盟机；10%用于营运资金及其他一般企业用途。

速腾聚创成立于2014年，是一家激光雷达和感知解决方案提供商，以激光雷达硬件为基础，同时布局人工智能感知软件形成解决方案，为汽车整车厂、一级供应商和各种机器人及其他非汽车行业的客户提供产品和服务。

公开数据显示，在车规市场，截至2023年上半年，速腾聚创为250多家整车厂及一级供应商提供服务，相较于2023年一季度增加50多家客户，在合作伙伴数量上排名全球第一（排名数据时点为2023年3月31日）。

在非车规市场，报告同期，速腾聚创已服务约2200家机器人及其他非汽车行业客户，相较于2023年一季度增加约200家客户。据灼识咨询数据，按 2022 年的销售收入计，速腾聚创在全球及中国激光雷达解决方案市场排名第二，市场份额分別约为 7%及 20%。

招股书显示，2020 年和 2021 年，速腾聚创激光雷达出货量分别是 7200 台和 1.63 万台。而这一数字到了 2022 年，则激增至 5.7 万台。其中，有 36900 台应用于 ADAS（高级驾驶辅助系统），占到同期出货量的 65%。

随着公司产品销量的不断增长，其财务表现也有明显增长。2020-2022 年，公司实现收入分别为 1.71 亿元、3.31 亿元、5.30 亿元。然而公司目前的盈利情况并不乐观，报告期内，速腾聚创亏损从2.21 亿扩大到20.86 亿，三年累计亏损约 39.62 亿；即便是销量明显增幅的 2023 年上半年，速腾聚创净亏损亦达到了 7.68 亿元。

成立至今，速腾聚创共计获得 12 轮投资。投资方包括北汽集团、菜鸟、中国移动、华兴新经济基金、复星锐正资本、TCL、比亚迪、宇通客车、吉利、海通证券、昆仲资本、东方富海、小米、云锋基金、宇通客车、广汽集团等三十余家知名机构及产业方投资者，公司投资所得款项总额约为36.28亿元。

其中，深圳市南山战略新兴产业投资有限公司（以下简称“南山战新投”）也作为基石投资者参与到了速腾聚创本次发行中，认购规模为 1 亿美元。

值得关注的是，作为企业第二大股东、机构第一大股东，菜鸟以及背后的阿里系与速腾聚创的关联交易十分密切。

招股书显示，在与关联方重大交易披露中，速腾聚创销售、购买商品及服务的关联公司均为阿里系企业，包括阿里云、阿里巴巴达摩院、天猫、淘宝等。2020-2022 年，速腾聚创向阿里系销售商品及服务的交易额分别为 295.8 万元、506.2 万元、506.1 万元；购买阿里云服务花费 1.5 万元、6000 元、5000 元。