硅谷银行破产波及中国初创企业

3月8日，硅谷银行为了筹集资金补充现金，以亏损18亿美元的代价出售价值为210亿的投资并借入150亿美元；3月9日结束营业时，尽管硅谷银行已经采取措施补救，其客户仍然提取了总金额为420亿的美元，以避免倒闭所带来的风险，这使的银行的现金余额仅存9.58亿美元；3月10日，由于股价暴跌，硅谷银行宣布停牌，被美国联邦存款公司接管，从开始挤兑到倒闭，仅仅发生在48小时之内，但其影响远不止于此。

硅谷银行成立于1982年，是全美最大的银行之一（倒闭前排名第16位），其主要业务针对于科技行业的创业企业、创投基金以及为一些高风险的新公司和个人提供贷款业务。美国在医疗保险和技术类公司中的风险投资资金约有一半由硅谷银行提供，许多海外的初创企业也选择硅谷银行贷款，这次倒闭事件让许多企业无法从该银行取款，从而造成了市场剧烈震荡。

事件经过

2020年到2021年，得益于新冠疫情对于科技业的促进作用，硅谷银行的存款有了大规模提升，从2020年3月的620亿美元存款上升至2021年3月的1240亿美元。硅谷银行将大部分的存款投资于长期美国国债。当时市场利率接近于零，即使只支付数个百分点的利息，银行仍然有利可图。但是美联储为了抑制通货膨胀采取了加息的政策，使利率不断下调，国债回报率不断下降。

祸不单行，科技公司们在紧缩的大环境下选择从银行取款来维持自身的运营，各大科技公司的裁员让银行的储户人数不断下降。在巨大的债务压力下，硅谷银行不得不清算其国债投资组合，导致了18亿美元的损失。在3月8日，穆迪投资者服务公司宣布下降其信用评级。种种消息造成了储户恐慌，造成挤兑。3月10日，由于该银行流动性不足以及资不抵债，硅谷银行倒闭，联邦存款保险公司被指定为接管人。

对中国企业的影响

从微观层面来看，硅谷银行倒闭最直接影响到的中国企业就是浦发硅谷银行。浦发硅谷银行是由浦发银行和硅谷银行共同合资创立，中美双方银行各持50%股份。在硅谷银行破产后，浦发硅谷银行迅速发布公告，称浦发硅谷银行拥有规范的公司治理架构，有独立经营的资产负债表。浦发硅谷银行延续了美国硅谷银行的业务方向，为中国科技创新型初创企业提供资金和支持。这次硅谷银行倒闭事件，会或多或少影响到客户对浦发硅谷银行的信任，从而产生更深远的业务影响。

由于初创企业集资的特殊性，很多中国企业想要在海外筹集资金，都会选择在硅谷银行设立离岸账户。这些客户中就有不少中国企业。比如，百济神州、再鼎医药、腾盛博药、加科思、云顶新耀、阜博集团、诺亚控股等，大多集中在医药和科技领域。根据披露，大部份涉及的上市企业在硅谷银行的存款比例普遍不到5%，不会对业务产生影响。

百济神州表示，该公司在硅谷银行持有的未投保现金存款约占其最近报告的截至2022年年底现金、现金等价物、受限资金和短期投资总额45亿美元的3.9%。该公司预计，硅谷银行的近期事态发展不会对该公司运营产生重大影响。

再鼎医药发布声明称，截至2022年12月31日，该公司现金和现金等价物总额约10.085亿美元，而在硅谷银行持有的金额占比甚低（约2.3%）。其与硅谷银行没有重大债务或其他融资安排，硅谷银行的关闭不会影响其满足其运营开支和资本支出需求（包括支付工资和向第三方付款）的能力。

云顶新耀则表示，该公司在硅谷银行只存有非常少量现金（远低于该公司现金总额的1%），而联邦存款保险公司未承保的金额约为100万美元。

上市公司大多会把流动资金放在不同的银行从而降低风险，所以这次的硅谷银行破产事件不会对上市公司产生大的直接的影响，但是，对于中小型初创企业，情况会困难得多。

美国著名创业孵化器Y Combinator的首席执行官陈嘉兴（Garry Tan）向美国财政部部长Janet L. Yellen和其他政府监管部分发送了一份由650名创始人和CEO签署的请愿书，其中透露，该机构旗下三分之一约1000多个创业公司所有的钱都在硅谷银行，其在接下来30天内无法获得支付工资的现金。要求“缓解和关注对小企业、创业公司及其作为银行储户的员工的直接重大影响”，表示在硅谷银行存款的小企业应该得到补偿，同时，要求国会“恢复对地区银行更严格的监管和资本要求”

这次美国历史上的第二大银行倒闭案，我们都是历史浪潮中的见证者。尽管许多专家认为其带来的影响是短暂的，但是硅谷银行的倒闭还是会对国内外的初创企业造成挑战。不仅于此，目前美国已有两家银行破产，涉及资产3174美元，银行业股票集体大跳水，这些连锁反应是否会继续扩大、发展到什么程度仍然是未知数。